内外走势:周四LME镍震荡调整,截至北京时间15:00,3个月伦镍报12290美元/吨,日跌0.36%。沪镍主力2007合约震荡上涨,日内最高102780元/吨,最低100720元/吨,收盘价101890元/吨,较上一交易日收盘价涨0.53%;成交量65.82万手,日增30.1万手;持仓91537手,日增11723手。基差310元/吨;沪镍2006-2007月价差-240元/吨。
市场焦点:(1)美国4月ADP就业人数骤减2023.6万人,成为有记录以来最大幅度下降。(2)俄罗斯诺里尔斯克镍业表示,今年一季度镍产量51757吨,同比下降7%,但2020年的计划产量将保持不变。
现货分析:5月7日SMM现货1#电解镍报价101400-103000元/吨,均价102200元/吨,日涨3200元/吨。SMM报道,昨日沪镍冲高后今日高位震荡,下游畏高观望,现货询盘转弱,早市成交较为清淡。部分在市商认为调低升贴水并不能改善成交,因此降价意愿较低。
仓单库存:周四沪镍仓单合计26766吨,持平昨日;5月6日,LME镍库存为233304吨,持平前日。
主力持仓:沪镍主力2007合约前20名多头持仓51609手,日增5845手,空头持仓60978手,日增6884手,净空持仓9369手,日增1039手,多空均增,净空增加。
行情研判:5月7日沪镍主力2007震荡上涨。中国镍矿进口同比下降明显,国内镍矿港口库存持续消化,原料供应紧张对冶炼生产的影响增加,加之下游不锈钢产量回升需求好转,国内沪镍库存延续下降,对镍价存在较强支撑。不过菲律宾近期管制政策有所放松,后续镍矿出口可能逐渐恢复,加之印尼镍铁进口量大幅增加,限制镍价上行动能。现货方面,昨日沪镍冲高后今日高位震荡,下游畏高观望,现货询盘转弱,早市成交较为清淡。技术上,沪镍主力2007合约放量增仓,日线KDJ指标金叉。操作上,建议沪镍2007合约可背靠100000元/吨附近做多,止损位99000元/吨。
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