预计近期镍强钢弱
现货：8月2日金川镍报价145350-145750元/吨，环比跌2000元/吨，对主力合约升1050元/吨，升贴水环比上升50元/吨。期货：8月2日上期所镍主力合约下跌0.61%，至146270元/吨，LME镍3月合约下跌0.42%，至19470美元/吨。产量：2021年6月全国电解镍产量约1.43万吨，环比增加14.75%，产量较5月增加1833吨左右。预计2021年7月全国电解镍产量或为1.35万吨。
库存仓单：8月2日上期所镍增加474吨至52973吨，LME镍库存减1512吨至213120吨。
行业：为推动钢铁行业转型升级和高质量发展，7月29日国务院关税税则委员会发布公告，自2021年8月1日起，进一步调整部分钢铁产品出口关税。此次公告中暂时没有提及钢材（包括不锈钢）征收出口关税的事，只是补充了上次未取消的部分产品的退税项目。
逻辑：由于不锈钢排产在历史高位，而三元电池对硫酸镍的需求也超预期增长，镍下游需求目前处于较高的水平。而近期印尼疫情严重，市场多有担忧后续印尼镍铁回流将不及预期。国内的仓单库存处于历史低位，也验证镍的基本面坚挺。上周末国家提出纠正运动式减碳，实际上利多镍等原材料，因此预计近期走势镍要强于不锈钢。
操作建议：多单继续持有
