观点逻辑
9-10 月的旺季国内尚有较好的预期。新能源板块需求的增长降很好填补不锈钢减产遗留的空缺;而不锈钢板块本身,减产预期降对冲下游需求回落的不利因素。但目前减产力度有限,钢价或在冲高之后转为震荡走低。
主要矛盾点
利多:原料供给不足;不锈钢减产;新能源消费依旧旺盛。
利空: 9 月减产幅度有限;疫情影响宏观坏境;不锈钢下游需求持续回落。
操作建议
镍钢比[7.4,8.0],NI2111[140000,145000]元,SS2111[18000,20000]元。
风险提示
境外疫情对全球经济的冲击。