在去年镍空荒中扮演重要角色的中国投资者之一,正准备与伦敦金属交易所(lme)首席执行长张伯伦(Matthew Chamberlain)会面,这将是这场颠覆全球金属行业的危机以来首次面对面会面。
据知情人士透露,浙江华友钴业有限公司(Zhejiang Huayou Cobalt Co.)董事长陈宏亮计划在下周初的会议上讨论该公司镍在LME交割的注册申请。如果该计划得以实施,可能有助于LME陷入困境的镍合约交易恢复。
华友是与项光达一起持有较小空头对冲头寸的公司之一。项光达是去年危机的中心人物,其创始人是项光达的亲密盟友。
在将伦敦金属交易所(LME)推至崩溃边缘的空头挤空一年后,镍市场仍勉强运转,交易量大幅下降,价格经常出现剧烈波动。华友在伦敦的会议可能是将一波新的镍金属带到LME的第一步,这可能会提振流动性,并帮助它与全球镍市场的其他部分重新联系起来。
陈德铭的访问是继LME镍合约的另一个重要里程碑之后,该交易所周四宣布将最终从3月20日起恢复正常交易日。镍市场在亚洲时段仍处于闭市状态,这使得在伦敦和上海合约之间套利变得更加困难,并导致成交量下降。在镍价挤压期间,亚洲时段是镍价飙升最剧烈的时段。
业务合作伙伴
这次会议还具有浓厚的象征意义,几乎正好是在导致LME关闭市场的危机发生一年后召开的。尽管去年3月的空头挤仓主要针对向文波和他的青山控股集团有限公司,但华友也是持有较小对冲空头头寸的几家公司之一。华友集团董事长陈学华和青山集团董事长项勇来自中国同一个省份,是长期的商业合作伙伴。
一些知情人士说,LME对华友品牌上市的想法持开放态度。
华友没有回复记者通过电子邮件发出的置评请求。LME发言人拒绝置评。
一些要求不具名的人士表示,如果华友成功上市,包括青山集团在内的其他中国生产商可能也会申请在LME注册镍。
华友注册精炼镍的计划突显出镍市场面临的一个关键挑战:尽管以青山集团为首的中国企业大举投资,以增加新供应,以满足电动汽车电池的需求,但大部分生产的是其他类型的镍,无法在LME交割。
现在,青山和华友都在增加精炼镍的产量——部分是为了应对精炼金属市场比其他产品更为紧张的局面,部分是为了限制未来任何挤压的严重程度。
华友的计划还表明,中国生产商对LME镍市场投下了信任票。尽管LME引起了许多用户的愤怒,但对于那些希望在国际市场上交易镍衍生品的人来说,可行的选择仍然很少。
自去年3月以来,这一全球基准价格一直缺乏流动性和不稳定。当时,由于青山集团持有大量空头头寸,镍价在24小时多一点的时间里飙升了250%。在俄罗斯入侵乌克兰后,当价格大幅上涨时,青山未能满足追加保证金的要求,在LME暂停交易、各银行同意暂缓交易后,青山才避免了破产。
尽管LME以最高价格取消了交易,以防止整个市场出现一连串违约,从而有效地纾困了青山,但此举也付出了代价。港交所仍在艰难应对从诉讼到监管调查的冲击波,并承诺在第一季度末之前概述一系列改革方案。
向翔和华友董事长陈有着悠久的合作历史。据知情人士透露,他们经常一起出差,并与印尼总统佐科·维多多(Joko Widodo)举行联合会议,最近一次是在11月的20国集团(g20)峰会上。
青山集团和华友集团再次在镍市场同步行动。两家公司都在建设新的精炼金属工厂,彭博社(Bloomberg)上月报道称,青山集团正计划对其生产结构进行重大调整。
这一变化可能有助于防止未来出现卖空压力,尤其是如果中国企业成功注册了自己的品牌,并根据LME合约交割的话。上述知情人士说,华友还寻求在上海期货交易所(Shanghai Futures Exchange)上市旗下品牌。
据知情人士透露,华友将申请上市其位于中国东部浙江省衢州工厂的产品。
中国生产商(尤其是青山啤酒)在交易所交割的能力,也可能有助于鼓励银行和经纪商允许向翔建立新的空头头寸。彭博社(Bloomberg)去年报道称,许多人对为该公司持有大量头寸持谨慎态度。该公司利用LME对冲镍价。作为市场上最大的参与者之一,项俊波的缺席导致镍市场持续缺乏流动性。
来源:长江有色金属网